按风险偏好选：保守选储蓄或固收理财，进取选Y份额基金或指数基金，保险适合锁定长期稳定收益。所有产品需通过个人养老金账户购买，每年最多抵税12000元。
四类产品在收益、风险和流动性上区别明显。
储蓄产品（含储蓄国债、特定养老储蓄）安全性最高，收益固定，流动性强，适合保守型投资者。2026年6月起，储蓄国债（电子式）正式纳入个人养老金产品池，填补低风险空白。清华大学国家金融研究院院长田轩表示，储蓄国债低风险、收益稳定，能提升制度吸引力。
理财产品（目前共39只）以固定收益类为主，风险等级多为二级（中低），主要投资债券，少量配置权益。中银理财新发的两只产品分别设置了1年和3年最短持有期。这类产品收益略高于储蓄，但净值有波动，适合稳健型投资者。苏商银行研究员薛洪言认为，理财与基金、保险形成互补，精准满足账户中稳健底仓配置需求。
Y份额基金是公募基金专为个人养老金账户设立的份额类别。与普通基金相比，Y份额管理费、托管费通常打五折，且只通过个人养老金账户购买。截至2025年底，个人养老金基金数量突破310只，涵盖养老目标FOF、普通指数基金和指数增强基金。这类产品风险和短期波动较大，但收益潜力高，适合有风险承受能力、投资期限较长的年轻人和中年人。
“年轻人可以适当提高基金类与权益弹性工具的比重，中年人更适合均衡配置，而临近退休人群则可更多考虑存款、保险、国债和理财等低波动产品。”——公开市场分析观点
专属商业养老保险结合保障与储蓄功能，锁定期较长，通常需持有至退休年龄才能领取。保底利率在产品合同中明确，一般为2%-3%，实际结算利率可能更高。领取方式可选择一次性、分期或年金化领取。适合追求确定性、担心长寿风险的临近退休人群。
把每年12000元抵税额度用满，操作分两步：
- 在银行、券商或第三方平台开通个人养老金资金账户，存入不超过12000元
- 在账户内选择产品买入。储蓄和理财可在银行端直接操作，Y份额基金需通过基金销售平台或券商，保险需联系保险公司
存入金额在次年个税汇算时填报，系统自动抵扣应纳税所得额。收入越高，节税效果越明显。比如年收入20万元，每年抵税约1200元；年收入50万元，每年抵税约3000元。
2026年个人养老金产品总数已超1245只，覆盖理财、储蓄、保险和基金。储蓄国债入池后，低风险选项更加完善。中国社会科学院金融研究所研究员郭金龙直言，这拓宽了养老资产配置渠道，覆盖不同风险偏好，也引导长期资金入市。
选产品不必一次定终身。每年账户内可调仓，风险偏好变化或年龄增长后，把部分基金换成储蓄或保险，都是合理操作。关键在每年存入12000元，先拿到抵税优惠再说。
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