新加坡退休金保底4%延至2026年底

有效。新加坡政府已将SMRA（特别、保健储蓄、退休账户）4%年利率保底延长至2026年12月31日，市场核算利率低于4%时由政府补足差额。这一保底仅覆盖SMRA，普通账户（OA）基础利率维持2.5%不变。

SMRA利率的挂钩机制是：12个月平均10年期新加坡政府债券（10YSGS）收益率加1%，若计算结果低于4%，则按4%支付。2026年四个季度的公告均显示，挂钩收益率持续低于4%，因此实际执行利率就是保底利率。10YSGS过去12个月平均收益率约为3.09%，加1%后仍低于4%的保底线。

网络流传”退休账户利率已上调至4.5%”，是误读

这个说法源自对55岁以上会员OA账户额外利息的误解。规则是：55岁以上会员OA账户首2万新元可获额外2%利息（其中1%为基础额外利息，另1%为年龄加成），叠加OA基础利率2.5%后，该部分有效利率达到4.5%。但这只是OA首2万新元的局部利率，并非退休账户基础利率。2026年SMRA基础利率仍为4%，没有任何上调。

55岁以下的会员，OA首2万新元仅获额外1%利息，有效利率为3.5%；55岁以上才享有额外2%的优惠。这个额外利息会计入SA或RA账户，用于增加退休储蓄。

2026年CPF各账户利率一览

普通账户（OA）：2.5%，按主要银行3个月平均存款利率计算，受2.5%法定最低利率保护。SMRA：4%，按10YSGS 12个月平均收益率加1%计算，受4%保底保护。组屋优惠贷款利率（HDB concessionary rate）：2.6%，与OA利率挂钩并固定高于其0.1个百分点。

2026年1月1日起，基本医疗保健金额（BHS）调整至79,000新元，适用于65岁以下会员；2026年满65岁的会员，BHS同样为79,000新元且终身不变。MediSave账户存款超过BHS后，超出部分将转入SA或RA，具体流向取决于会员年龄和账户余额情况。

4%保底不是只给55岁以上人群

SMRA保底利率适用于所有年龄段会员的特别账户、保健储蓄账户和退休账户。55岁以下会员的SA和MA同样享有4%的保底利率。55岁以上会员额外获得的，是OA首2万新元的年龄加成利息，与SMRA保底是两套独立机制。

“The Government will further extend the 4% floor rate for interest earned on all Special, MediSave and Retirement savings until 31 December 2026.” —— 新加坡中央公积金局（CPFB）官网

对于55岁以上会员，CPF还有一项综合福利：55岁及以上会员的合并账户余额（含OA、SA、MA、RA）首60,000新元可获额外2%利息（其中首30,000新元来自SA/RA/MA，其余30,000新元来自OA）。叠加后，这部分资金的实际年化收益可达到5%至6%的水平，但同样有账户结构和金额上限约束。

保底利率政策已连续多年延长，并非2026年首次推出。政府此举的核心考量是：在全球利率下行周期中，为会员的退休储蓄提供确定性回报。对于普通账户（OA）而言，2.5%的基础利率并未获得额外保底延期，仅靠银行利率挂钩机制自动维持。若未来银行利率上升，OA利率也会随之调整，但下限固定在2.5%。

值得关注的是，SMRA利率挂钩公式中的10YSGS收益率若长期低迷，保底利率的财政成本将持续由新加坡政府承担。2026年预算案中，政府还宣布了针对50岁以上会员的CPF填补政策（最高1,500新元），以及2027年将进一步提高55至65岁员工的公积金缴交率——这些措施共同指向同一个方向：增强退休储蓄的确定性和充足性。

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